CFTC reaches settlement in principle with head of $10M fraudulent trading scheme

The United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) and William S. Evans, III, a defendant in a lawsuit over a $10 million fraudulent scheme, appear to be close to settling a case that started in May 2021. This becomes clear from a status report recently filed by the CFTC in the Kentucky Eastern District Court.

The document, seen by FX News Group, says that the parties in the case have reached an agreement in principle to resolve this litigation as between them that the Division is prepared to recommend to the Commission. The Parties are finalizing their agreement and anticipate filing a proposed consent order for the Court’s consideration in the near term.

Let’s recall that the CFTC has charged William S. Evans III (d/b/a Turning Point Investments) with fraud in connection with soliciting clients to trade S&P commodity futures contracts and options in a commodity pool while failing to register with the CFTC.

The CFTC complaint alleges that since at least September 2018, Evans accepted at least $10 million from clients of which he misappropriated at least $8.4 million. Evans allegedly paid some clients with non-existent profits in the manner of a Ponzi scheme while diverting other funds for his personal use. Although Evans promised participants that they would enjoy double-digit profits, the transactions he engaged in resulted in losses he failed to disclose.

The complaint further alleges that Evans acted in a capacity requiring him to register with the CFTC as a commodity pool operator but failed to do so.

In its continuing litigation, the CFTC seeks restitution to defrauded investors, disgorgement of ill-gotten gains, civil monetary penalties, and an imposition of a permanent injunction against further violations of the Commodity Exchange Act, as charged, as well as permanent trading and registration bans.

Posted on

127 Replies to “CFTC reaches settlement in principle with head of $10M fraudulent trading scheme”

  1. верхотурье отели крушавель германия курорт цены
    туры в сочи все включено пансионат в ялте парк отель дорохово официальный сайт
    гостиница престиж азов отели сочи 4 звезды судак воробьиное гнездо

  2. лучшие курорты минеральных вод айпетри крым санаторий официальный
    гостиница дивеево нб официальный сайт гостиница лайнер якутск телефон химки отель
    мини гостиницы в питере цены куда можно съездить с семьей отдохнуть пансионат с болезнью паркинсона

  3. амакс уфа красноярск гостиница ибис
    гостиница академическая москва отзывы забронировать гостиницу в сочи недорого геленджик отель приморье
    мрия резорт спа крым серноводск санаторий официальный бургас кудепста

  4. горящие туры краснодарский край санаторий им кирова крым официальный сайт
    кингисепп гостиницы санаторий пушкино московская область цены отель форум судак отзывы
    где остановиться в сергиевом посаде недорого отель кронвелл санкт петербург европа отель иркутск

  5. гостевой дом на грузинской саранск евпатория санаторий победа цены без лечения
    мишель гурзуф официальный сайт санаторий в питере оздоровительный отдых в крыму
    звенигород с какого вокзала отель абсолют саратов официальный сайт доронина 6

  6. гагры тур зеленоградск золотые пески
    отели феодосии с бассейном северная евпатория пансионат мюссера в абхазии
    путевка в крым на 5 дней пансион кафа феодосия гостиница северск

  7. осипо архиповка аквамарин крым официальный сайт
    горный санаторий отдых в алтайском крае зимой санаторий кавказ официальный сайт
    хаят петровский парк москва санаторий самшитовая роща абхазия официальный отель введенский санкт петербург адрес

  8. отель серпуховской двор санаторий ивушка сочи
    детский лагерь зорька отели старой руссы алтайская здравница тюмень
    санаторий южный шап санаторий воровского ярославская область цены клиники голодания

  9. лок горный воздух рейтинг санаториев кисловодска с бассейном
    афиша ялта октябрь 2021 самоцветы санаторий отель витязь витязево
    отзывы о санатории алушта в крыму карелия отдых зимой 2021 цены номера крыма

  10. ольгинка пансионат орбита официальный сайт интурист уфа
    ателика отели официальный сайт туроператор аква абаза отель белый песок анапа
    анапа 5 звездочный отель все включено саранск отели и гостиницы цены гостевой дом турист архыз

  11. лесная рапсодия цены амакс отель новгород
    гостиница заря во владимире телефон отель в абхазии все включено солдая крым судак
    гостиницы в мценске санаторий плаза кисловодск фото seven hills отель москва

  12. отели в партените саратов гостиница волжанка
    альфа отель анапа где отдохнуть пенсионеру кипарисовое озеро в анапе фото
    кубань анапа royal hotel анапа гостиницы в таганроге цены недорого

  13. рейтинг санаториев россии 2021 с лечением гостиница уют пермь
    санаторий сосновый бор зудилово официальный сайт отель big marine гостиницы ивангород
    мышкин гостиницы цены карловы вары цена янтарь санаторий калининград официальный сайт

  14. сукко краснодарский край гостиница роза ветров арсеньев
    мелеуз гостиницы цены витязево отдых 2021 цены на берегу белокуриха онлайн
    ялта отель 5 звезд маяк евпатория официальный николаевка белый лев

  15. park in by radisson сочи баня юбилейный
    кисловодская клиника фмба вилла эдем 3 симеиз купить тур утес крым официальный сайт цены
    примавера сочи официальный сайт лотос домбай программы похудения в санаториях подмосковья

  16. cancun hotels all inclusive family
    vacation trip to cancun
    best all-inclusive resorts in cancun hotel zone

  17. Разрешение на строительство — это официальный запись, выписываемый авторизованными учреждениями государственного управления или местного руководства, который позволяет начать строительную деятельность или исполнение строительных операций.
    Получение разрешения на строительство определяет правовые положения и условия к строительному процессу, включая допустимые разновидности работ, приемлемые материалы и приемы, а также включает строительные нормы и пакеты безопасности. Получение разрешения на строительство является необходимым документов для строительной сферы.

  18. Быстровозводимые строения – это новейшие строения, которые отличаются великолепной быстротой строительства и гибкостью. Они представляют собой конструкции, образующиеся из предварительно сделанных составных частей или же модулей, которые способны быть быстро собраны в месте застройки.
    Каркасное здание из металлоконструкций и сэндвич панелей располагают гибкостью также адаптируемостью, что разрешает просто изменять а также переделывать их в соответствии с нуждами покупателя. Это экономически лучшее а также экологически долговечное решение, которое в крайние лета получило широкое распространение.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *