CFTC takes action against fraudulent Forex scheme ROFX

Several months after the victims of Forex scheme ROFX took the firm to Court, the US regulators also took action against the fraudulent enterprise.

On January 27, 2022, the United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) filed a complaint at the Florida Southern District Court targeting ROFX and a number of entities and individuals associated with it.

The complaint, seen by FX News Group, alleges that from at least January 2018 through September 202, Jase Davis, Borys Konovalenko, Anna Shymko, Alla Skala, and Timothy Stubbs, individually and as the controlling persons of the interrelated companies Notus LLC d/b/a ROFX, Easy Com LLC d/b/a ROFX, Global E-Advantages LLC a/k/a Kickmagic LLC d/b/a ROFX, Grovee LLC d/b/a ROFX, and Shopostar LLC d/b/a ROFX, acting through, and/or in conjunction with, the web-based entity ROFX.net, acting as a common enterprise, misappropriated at least $58 million as part of a fraudulent scheme in, and/or in connection with, the offering of leveraged, margined or financed agreements, contracts, or transactions in retail Forex to U.S. and international customers who were not eligible contracts participants (ECPs).

Facilitating Defendants, individually and as the controlling persons of Corporate Defendants—operating through a maze of interrelated companies, shared managers and members—accepted funds from ROFX customers that were intended to be used to margin, leverage or finance agreements, contracts, or transactions in forex as described on the ROFX website. Corporate Defendants and Facilitating Defendants acted as a single, integrated common enterprise and misappropriated all of the $58 million they accepted from ROFX customers by immediately wiring said funds to offshore entities with no connection to forex trading.

The Fraudulent Enterprise utilized the ROFX website as a vehicle to solicit and obtain customers. On the website, ROFX claimed to create and trade retail forex accounts on behalf of customers utilizing a highly successful automated trading robot purportedly created in 2009. ROFX advertised itself as a legitimate forex brokerage with offices in Miami, London, and Hong Kong and guaranteed coverage of any trading losses sustained by customers.

Customers typically submitted an online application form on the website to open a retail forex trading account with ROFX. Thereafter, ROFX emailed customers an “invoice” directing customers to deposit or wire their funds to one or more of the Corporate Defendants, at continually changing U.S.-based bank accounts carried in the name of one of the Corporate Defendants, opened and/or controlled by one or more of the Facilitating Defendants.

Throughout the Relevant Period, Facilitating Defendants accepted ROFX customers’ funds into domestic Corporate Defendants’ bank accounts but did not send ROFX customers’ funds to a CFTC-registered futures commission merchant (“FCM”) or retail foreign currency dealer (“RFED”) to trade on behalf of customers. Rather, Facilitating Defendants immediately wired ROFX customer funds offshore to non-trading corporate entities in Poland, Thailand, and elsewhere, as well as to Facilitating Defendants themselves.

Facilitating Defendants were all corporate managers and officers of Corporate Defendants and did business as ROFX utilizing the ROFX website to solicit customers on their behalf as part of the Fraudulent Enterprise. They repeatedly accepted ROFX customer funds into Corporate Defendants’ bank accounts they controlled demonstrating knowledge of and participation in the predicate solicitation while knowingly, or recklessly, failing to disclose material facts to ROFX customers, including but not limited to:

  • Defendants misappropriated all ROFX customer funds they accepted into Corporate Defendants’ bank accounts;
  • Defendants did not trade forex for customers after accepting ROFX customers’ funds;
  • Defendants did not forward ROFX customers’ funds to any entity that traded funds on behalf of ROFX customers;
  • ROFX customers had no forex trading accounts;
  • there was no ROFX forex trading robot; and,
  • there were no ROFX corporate offices as falsely advertised on the website. Upon information and belief, there is no legally formed business entity known as “ROFX” anywhere in the U.S.

Defendants were joined in a common purpose of defrauding and profiting from ROFX customers, had relationships with and among each other, depended upon the participation of each other to accomplish their common purpose, and were each employed by and/or associated with the Fraudulent Enterprise during the Relevant Period. Defendants accepted and misappropriated at least $58 million from over 1,100 ROFX customers during the Relevant Period.

By engaging in this conduct and the conduct further described herein, Defendants have engaged, are engaging and/or are about to engage in acts and practices in violation of the Commodity Exchange Act (the “Act”), 7 U.S.C. §§ 6b(a)(2)(A), (C) and 9(1), and Commission Regulations, 17 C.F.R. §§ 5.2(b)(1), (3) and 180.1(a) (2021).

Furthermore, Corporate Defendants, doing business as ROFX through the ROFX website, each acted as FCMs without being registered with the CFTC in violation of 7 U.S.C. § 6d(a)(1) because they were engaged in soliciting or accepting orders for retail forex transactions and accepted funds in or in connection therewith.

Accordingly, pursuant to 7 U.S.C. §§ 2(c)(2)(C) and 13a-1, the CFTC has brought an action to enjoin Defendants’ unlawful acts and practices, to compel their compliance with the Act and Regulations, and to enjoin them from engaging in any commodity-interest related activity, as set forth below. The CFTC also seeks civil monetary penalties for each violation of the Act and Regulations, and remedial ancillary relief, including, but not limited to, disgorgement, pre- and post-judgment interest, and such other relief as the Court may deem necessary and appropriate.

Posted on

12 Replies to “CFTC takes action against fraudulent Forex scheme ROFX”

  1. Cool. I spent a long time looking for relevant content and found that your article gave me new ideas, which is very helpful for my research. I think my thesis can be completed more smoothly. Thank you.

  2. Разрешение на строительство — это публичный документ, выдаваемый авторизованными учреждениями государственной власти или муниципального самоуправления, который дает возможность начать возведение или производство строительных работ.
    [url=https://rns-50.ru/]Получение рнс в строительстве[/url] задает законодательные основания и требования к стройке, включая допустимые категории работ, разрешенные материалы и приемы, а также включает строительные нормы и наборы защиты. Получение разрешения на возведение является необходимым документов для строительной сферы.

  3. Быстромонтируемые здания – это новейшие системы, которые различаются громадной скоростью строительства и гибкостью. Они представляют собой здания, состоящие из эскизно изготовленных деталей или же модулей, которые могут быть скоро установлены на территории строительства.
    [url=https://bystrovozvodimye-zdanija.ru/]Строительство быстровозводимых зданий из сэндвич панелей[/url] располагают податливостью и адаптируемостью, что позволяет просто менять а также переделывать их в соответствии с потребностями покупателя. Это экономически лучшее а также экологически стабильное решение, которое в крайние годы приобрело обширное распространение.

  4. Разрешение на строительство – это официальный документ, предоставляющий государственными властями, который предоставляет юридическое позволение на открытие создания строительства, реформу, основной реновационный или дополнительные типы строительных операций. Этот документ необходим для выполнения в большинстве случаев разнообразных строительных и ремонтных операций, и его отсутствие может довести до серьезными юридическими и денежными последствиями.
    Зачем же нужно [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]кто предоставляет разрешение на строительство[/url]?
    Соблюдение законности и контроль. Разрешение на строительство и модификацию – это путь обеспечения соблюдения законов и нормативов в процессе становления. Лицензия предоставляет гарантии выполнение правил и норм.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]www.rns50.ru[/url]
    В конечном счете, разрешение на строительство и монтаж является ключевым средством, предоставляющим соблюдение правил, охрану и стабильное развитие строительной деятельности. Оно более того представляет собой обязательное мероприятием для всех, кто намечает строительство или реконструкцию объектов недвижимости, и его наличие способствует укреплению прав и интересов всех сторон, заинтересованных в строительной деятельности.

  5. Разрешение на строительство – это правовой документ, выдаваемый государственными властями, который предоставляет право правовое санкция на запуск строительных операций, изменение, капремонт или иные разновидности строительных операций. Этот документ необходим для осуществления практически любых строительных и ремонтных работ, и его отсутствие может вызвать серьезным юридическими и денежными результатами.
    Зачем же нужно [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]услуги по предоставлению разрешения на строительство[/url]?
    Соблюдение правил и контроль. Разрешение на строительство и реконструкцию – это метод поддержания выполнения норм и законов в ходе создания. Удостоверение гарантирует соблюдение нормативов и законов.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]http://www.rns50.ru[/url]
    В конечном счете, генеральное разрешение на строительство является важнейшим методом, обеспечивающим выполнение правил и стандартов, соблюдение безопасности и стабильное развитие строительной деятельности. Оно более того обязательным этапом для всех, кто планирует заниматься строительством или реконструкцией недвижимости, и его наличие способствует укреплению прав и интересов всех сторон, принимающих участие в строительстве.

  6. Скоро возводимые здания: бизнес-польза в каждом блоке!
    В современной реальности, где время имеет значение, здания с высокой скоростью строительства стали настоящим спасением для предпринимательства. Эти современные сооружения включают в себя солидную надежность, эффективное расходование средств и быстроту установки, что обуславливает их превосходным выбором для разных коммерческих начинаний.
    [url=https://bystrovozvodimye-zdanija-moskva.ru/]Быстровозводимые здания[/url]
    1. Быстрота монтажа: Секунды – определяющие финансовые ресурсы в экономике, и скоро возводимые строения обеспечивают значительное снижение времени строительства. Это преимущественно важно в моменты, когда требуется быстрый старт бизнеса и начать получать прибыль.
    2. Экономия средств: За счет улучшения производственных процедур элементов и сборки на объекте, бюджет на сооружения быстрого монтажа часто бывает ниже, по сопоставлению с обыденными строительными проектами. Это предоставляет шанс сократить издержки и получить лучшую инвестиционную отдачу.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]www.scholding.ru[/url]
    В заключение, быстровозводимые здания – это отличное решение для коммерческих проектов. Они обладают быстроту возведения, бюджетность и надежные характеристики, что дает им возможность лучшим выбором для фирм, ориентированных на оперативный бизнес-старт и получать доход. Не упустите возможность сократить затраты и время, превосходные экспресс-конструкции для вашего следующего начинания!

  7. Быстро возводимые здания: коммерческий результат в каждом блоке!
    В современном мире, где время равно деньгам, сооружения с быстрым монтажем стали реальным спасением для коммерции. Эти современные конструкции включают в себя высокую прочность, экономическую эффективность и мгновенную сборку, что сделало их оптимальным решением для различных бизнес-проектов.
    [url=https://bystrovozvodimye-zdanija-moskva.ru/]Быстровозводимые здания[/url]
    1. Высокая скорость возвода: Время – это самый важный ресурс в деловой сфере, и экспресс-сооружения обеспечивают существенное уменьшение сроков стройки. Это высоко оценивается в сценариях, когда необходимо оперативно начать предпринимательскую деятельность и начать прибыльное ведение бизнеса.
    2. Финансовая выгода: За счет оптимизации производства и установки элементов на месте, расходы на скоростройки часто уменьшается, по сравнению с обычными строительными задачами. Это позволяет сократить затраты и добиться более высокой доходности инвестиций.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]http://www.scholding.ru[/url]
    В заключение, скоро возводимые строения – это идеальное решение для бизнес-мероприятий. Они включают в себя молниеносную установку, финансовую выгоду и долговечность, что дает им возможность оптимальным решением для профессионалов, имеющих целью быстрый бизнес-старт и получать доход. Не упустите шанс на сокращение времени и издержек, прекрасно себя показавшие быстровозводимые сооружения для вашего следующего начинания!

  8. Скоростроительные здания: коммерческая выгода в каждом строительном блоке!
    В нынешней эпохе, где время равно деньгам, объекты быстрого возвода стали решением по сути для компаний. Эти современные объекты комбинируют в себе надежность, финансовую экономию и скорость монтажа, что дает им возможность идеальным выбором для разнообразных коммерческих задач.
    [url=https://bystrovozvodimye-zdanija-moskva.ru/]Быстровозводимые каркасные здания из металлоконструкций[/url]
    1. Скорость строительства: Время – это самый важный ресурс в экономике, и здания с высокой скоростью строительства обеспечивают существенное уменьшение сроков стройки. Это преимущественно важно в условиях, когда актуально быстро начать вести дело и начать получать доход.
    2. Экономия: За счет совершенствования производственных процессов элементов и сборки на площадке, затраты на экспресс-конструкции часто остается меньше, по сопоставлению с традиционными строительными задачами. Это обеспечивает экономию средств и получить более высокую рентабельность инвестиций.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]www.scholding.ru[/url]
    В заключение, быстровозводимые здания – это лучшее решение для коммерческих задач. Они включают в себя быстроту монтажа, эффективное использование ресурсов и твердость, что дает им возможность превосходным выбором для предпринимательских начинаний, готовых к мгновенному началу бизнеса и получать доход. Не упустите возможность сэкономить время и средства, наилучшие объекты быстрого возвода для ваших будущих инициатив!

  9. Скорозагружаемые здания: прибыль для бизнеса в каждой части!
    В сегодняшнем обществе, где время равно деньгам, строения быстрого монтажа стали настоящим выходом для коммерции. Эти новаторские строения комбинируют в себе устойчивость, экономичное использование ресурсов и быстрое строительство, что делает их лучшим выбором для разных коммерческих начинаний.
    [url=https://bystrovozvodimye-zdanija-moskva.ru/]Построить быстровозводимое здание[/url]
    1. Быстрота монтажа: Минуты – важнейший фактор в коммерческой деятельности, и скоростроительные конструкции обеспечивают значительное снижение времени строительства. Это преимущественно важно в ситуациях, когда требуется быстрый старт бизнеса и получать доход.
    2. Финансовая эффективность: За счет совершенствования производственных процессов элементов и сборки на площадке, цена скоростроительных зданий часто бывает менее, по отношению к традиционным строительным проектам. Это дает возможность сэкономить деньги и достичь более высокой инвестиционной доходности.
    Подробнее на [url=https://xn--73-6kchjy.xn--p1ai/]http://www.scholding.ru[/url]
    В заключение, сооружения быстрого монтажа – это первоклассное решение для коммерческих проектов. Они комбинируют в себе скорость строительства, экономию средств и устойчивость, что делает их отличным выбором для предпринимательских начинаний, имеющих целью быстрый бизнес-старт и обеспечивать доход. Не упустите момент экономии времени и средств, выбрав быстровозводимые здания для вашей будущей задачи!

  10. Наши ателье предлагают вам перспективу воплотить в жизнь ваши самые смелые и художественные идеи в секторе интерьерного дизайна. Мы ориентируемся на производстве текстильных штор плиссе под по индивидуальному заказу, которые не только подчеркивают вашему жилью неповторимый стиль, но и выделяют вашу особенность.

    Наши [url=https://tulpan-pmr.ru]горизонтальные жалюзи плиссе на окна[/url] – это сочетание элегантности и практичности. Они создают уют, фильтруют сияние и поддерживают вашу приватность. Выберите ткань, цвет и орнамент, и мы с с удовольствием создадим портьеры, которые прямо подчеркнут специфику вашего оформления.

    Не ограничивайтесь обычными решениями. Вместе с нами, вы сможете создать портьеры, которые будут соответствовать с вашим неповторимым предпочтением. Доверьтесь нашей фирме, и ваш дворец станет помещением, где любой компонент проявляет вашу индивидуальность.
    Подробнее на [url=https://tulpan-pmr.ru]sun-interio1.ru[/url].

    Закажите текстильные занавеси со складками у нас, и ваш съемное жилье преобразится в парк образа и комфорта. Обращайтесь к нам, и мы поддержим вам воплотить в жизнь ваши фантазии о совершенном внутреннем оформлении.
    Создайте свою собственную индивидуальную историю внутреннего оформления с нашей бригадой. Откройте мир альтернатив с текстильными панно плиссе под по вашему заказу!

  11. Наши мастерские предлагают вам возможность воплотить в жизнь ваши самые смелые и новаторские идеи в сегменте домашнего дизайна. Мы занимаемся на производстве текстильных занавесей со складками под индивидуальный заказ, которые не только подчеркивают вашему жилью неповторимый стимул, но и подсвечивают вашу индивидуальность.

    Наши [url=https://tulpan-pmr.ru]плиссированные жалюзи[/url] – это комбинация изысканности и функциональности. Они сочетают поилку, преобразовывают сияние и консервируют вашу приватность. Выберите материал, оттенок и украшение, и мы с радостью разработаем портьеры, которые прямо подчеркнут характер вашего оформления.

    Не ограничивайтесь типовыми решениями. Вместе с нами, вы сможете создать текстильные занавеси, которые будут соответствовать с вашим собственным предпочтением. Доверьтесь нам, и ваш жилище станет помещением, где всякий часть проявляет вашу уникальность.
    Подробнее на [url=https://tulpan-pmr.ru]www.sun-interio1.ru[/url].

    Закажите текстильные панно со складками у нас, и ваш съемное жилье преобразится в оазис образа и комфорта. Обращайтесь к нам, и мы поможем вам воплотить в жизнь свои иллюзии о идеальном декоре.
    Создайте свою собственную повествование интерьера с нашей командой. Откройте мир потенциалов с шторами со складками под заказ!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *