HK SFC issues restriction notices for 17 trading accounts linked to social media scam

The Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) has issued restriction notices to Emperor Securities Limited and Get Nice Securities Limited, prohibiting them from dealing with or processing certain assets held in 17 trading accounts which are related to a suspected social media ramp-and-dump scam. The scam was involved in the manipulation of the market in late October 2021 in the shares of a company listed on the Stock Exchange of Hong Kong Limited .

The SFC conducted a search operation after issuing the restriction notices.

The restriction notices prohibit the two brokerage firms, without the SFC’s prior written consent, from disposing of or dealing with, or assisting, counselling or procuring another person to dispose of or deal with, any assets in any way in the trading accounts including:

  1. entering into transactions in respect of any securities;

  2. processing any withdrawals or transfers of securities and/or cash on the instructions of any authorized person of the accounts or by any person acting on their behalf;

  3. disposing of or dealing with any securities and/or cash on the instructions of any authorized person of the accounts or by any person acting on their behalf; and/or

  4. assisting another person to dispose of any relevant property or deal with any relevant property in a specified manner.

The brokers are also required to notify the SFC if they receive any of these instructions.

FNG readers may recall that, in March 2021, the SFC issued restriction notices to 15 brokers prohibiting them from dealing with or processing certain assets held in 32 trading accounts. These accounts are linked to a suspected social media ramp-and-dump scam involving the manipulation of the market in the shares of a company listed on The Stock Exchange of Hong Kong Limited between November 2019 and November 2020.

The 15 brokerages are: Canfield Securities Company Limited, China Galaxy International Securities (Hong Kong) Co., Limited, China Tonghai Securities Limited, Emperor Securities Limited, Enhanced Securities Limited, Enlighten Securities Limited, Futu Securities International (Hong Kong) Limited, Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited, I Win Securities Limited, KGI Asia Limited, Riches Depot Securities Co., Limited, Solomon Securities Limited, Sun Hung Kai Investment Services Limited, Sun International Securities Limited and Yuzhou Financial Holdings Limited.

Posted on

120 Replies to “HK SFC issues restriction notices for 17 trading accounts linked to social media scam”

  2. зао санаторий ерино путевки в абхазию из спб все включено
    отель меньшиков москва пансионат царь евпатор евпатория гурзуф в крыму
    сколько живут люди с эмфиземой легких ривьера пансионат абхазия пицунда такси симферополь ай даниль

  3. хостел рядом с аэропортом внуково акварель анапа
    три звезды новомихайловка гостиница динамо хасавюрт санаторий аврора в белокурихе официальный сайт
    гелиос евпатория zhem гурзуф дом отдыха

  4. курорт в крыму 4 дома отдыха в питере на финском заливе
    прибрежное золотая рыбка черное море отель адлер бетта военный санаторий
    гостиница речная котлас ессентуки санаторий россия цены на путевки дома отдыха рядом с коломной

  5. гостиница пущино ателика мечта анапа
    циан кисловодск купить лечение грязью аквамарин анапа
    санаторий белокурихи россия официальный сайт орбита ольгинка бассейн цены отель вояж вологда

  6. санаторий им димитрова официальный сайт пансионаты с лечением в крыму
    каргополь отели островок витязево астон анапа
    ривер стар сочи лок горизонт геленджик официальный сайт санаторий фсб в железноводске официальный сайт

  7. камелот гостиница такси горячий ключ бухта инал
    гостиницы в ливнах орловская область ритц карлтон гостиница москва санаторий на балтийском море
    эллада цена аврора спа хотел путевка в здравницу

  8. новомосковская астрахань база отдыха в великом новгороде с бассейном
    страна души крым таврида мыс лукулл интурист пермь
    санаторно курортная путевка санатории под сочи пансионат в сухуми айтар

  9. алисины избушки штормовое официальный платные бассейны в адлере
    архипо осиповка колибри биглион обнинск официальный гостиницы в красногорске
    вокинг гостиницы сочи мини отель санкт петербург недорого отдых в сочи в декабре 2021

  10. отель красноярск цены голден алушта официальный сайт
    радоновые ванны в крыму польза и вред бугарь отель ессентуки официальный сайт туапсе путевки
    галерея сочи гостиница люкс владикавказ санаторий талги

  11. гостиница оханск пермский край санаторий москва в керчи
    тур в абхазию на поезде кск медведица верхняя троица лечебный пансионат в подмосковье
    баден баден рязань санатории в туапсе отели ол инклюзив в сочи

  12. автобус тишково правда тур отель
    отдых в белоруссии в 2021 году санатории города евпатория пансионаты в геленджике с питанием
    долина сукко отель санатории уфы цены на 2021 санаторий парус анапа отзывы 2021

  13. отели елец sun parco hotel анапа
    кисловодск смена отдых в беларуси 2021 ялта фсб
    магадан 3 сухум кяласур тур выходного дня в башкирии

  14. санатории родник кисловодск официальный сайт довиль анапа цены
    база отдыха донецк ростовская область гостиница в похвистнево белокуриха туры
    юбилейное банное официальный сайт санаторий литфонд абхазия санатории в пятигорске с радоновыми ваннами

  15. амакс сити отель уфа санаторий в солнечногорске
    одиссей витязево официальный нурлат гостиницы города такси сухум абхазия дешевое
    спа отель родина пансионат золотое время санаторий светлана лось

  16. ленинградская область санатории санаторий долина алтая белокуриха
    гостиницы в старой ладоге меркурий сочи центр отель вилла ренессанс
    признаки микролитов обеих почек что значит абхазия отдых на берегу моря конча заспе

  84. best sex vacations for singles
    all inclusive resorts adults only cancun
    adults only all inclusive resorts cancun riviera maya

  86. all-inclusive resorts with swim-up rooms cancun
    best cancun all inclusive resorts for couples
    all-inclusive adults only resorts with butler service

  87. best all inclusive resorts in cancun hotel zone
    best 5 star hotel in cancun
    zona hotelera cancun hotels

  91. best rated all inclusive resorts in cancun
    adults only all inclusive resorts cancun riviera maya
    palace resorts cancun adults only

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *