HK watchdog fines Mason Securities $3.6M for AML requirement breaches

Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) has reprimanded Mason Securities Limited (MSL), formerly known as GuocoCapital Limited (GCL), and fined it $3.6 million for failing to ensure proper certification of client identity before approving account opening and have in place controls for the identification of third party deposits, contrary to anti-money laundering and counter-terrorist financing regulatory requirements.

The regulator found that between December 2014 and January 2015, GCL failed to conduct proper customer due diligence before approving the opening of six clients’ accounts via a non-face-to-face approach because no controls were in place to ensure that proper certification of client identity documents was carried out.

The company also failed to take reasonable measures to ensure that proper safeguards exist to mitigate the risks of money laundering and terrorist financing when identifying and handling third party deposits as it failed to identify 15 cheques issued by third parties were deposited into five client accounts between May and July 2016 until the SFC requested for the relevant cheque copies.

This was due to GCL and MSL’s lack of policies and procedures for the identification of third party deposits prior to June 2017.

The SFC found MSL guilty of misconduct. The company’s fitness and properness to carry on regulated activities have been called into question. In deciding the disciplinary sanction, the SFC took into account a variety of factors, including that GCL and MSL’s failures in complying with AML/CTF requirements lasted for an extensive period of time. The regulator notes MSL’s cooperation in resolving the SFC’s concerns.

Posted on

119 Replies to “HK watchdog fines Mason Securities $3.6M for AML requirement breaches”

  1. ялта интурист цены на 2021 год отель парадайз химки
    известия сочи санаторий красный холм фото спутник нефтеюганск гостиница
    санаторий на азовском море отель в пятигорске цены radisson blu paradise resort spa sochi

  2. веб камера грейс кипарис балкыш
    отель фреш балахна десногорск гостиницы и отели цены отель golden tulip краснодар
    ресторан юрибей салехард дельфин крым санаторий видный

  3. расписание ласточки головинка сочи санатории ру
    посёлок курортное крым отзывы ток судак карта санаторий имени кирова железноводск
    новогодние каникулы в загородном отеле геолог казахстана железноводск официальный респект холл резорт спа 4 ялта крым

  4. алушта первая линия отели отдых в манжероке горный алтай домики
    геленджик дубравушка фрегат сочи официальный сайт кореновск гостиница
    глазные клиники в пятигорске грязевой вулкан шуго отзывы гостиница маяк кинель

  5. отдых с питанием анапа мотылек санаторий
    огни мурманска гостиница отель архыз гостиничный комплекс богатырь адлер
    абхазия туризм отель старинная анапа официальный сайт цены дом купца шадринск

  6. дума пятигорска официальный сайт санатории в песчаном крым
    гостиница норильск цены на номера санаторий кругозор г кисловодск санаторий черноморец сочи
    гостиница болхов гостиница ржев официальный сайт отели ольгинка с бассейном

  7. царь горы гостевой дом таганрог золотой берег
    айвазовского санаторий аквалоо аквапарк цена 2021 санаторий сокол мвд россии официальный сайт
    евпатория лучистый молодежь на море санатории юга россии недорого все включено

  8. отель примавера грот лермонтова в пятигорске история
    отдых в пятигорске 2021 санатории и пансионаты кардиологические санатории россии военные санатории крыма
    гостиница все включено нептун адлеркурорт зимний отдых

  9. ржд здоровья зеленый гай дивноморское
    отдых на море в абхазии дим 1 аренда жилья в симеизе зимний период
    грязевые ванны в санатории пансионаты в кисловодске без лечения цены тес отель спа евпатория

  10. база беловодье спа отель в спб
    пансионаты анапы с собственным пляжем голубой залив симеиз лагуна паратунка
    санаторий гелиос евпатория официальный сайт спа солнечный новый свет ток

  11. пансионат кировец октябрьский сочи фото
    отель белый грифон коктебель официальный кстово рыбинск официальный сайт цены санаторий золотой берег новосибирск
    гостиница киевская санкт петербург официальный сайт цены гостевой дом шишкина в сергиевом симферополь украина

  12. океанариум в сочи фото автомобилист хоста
    санаторий жемчужина крым официальный сайт санатории челябинской области санаторий шексна сочи
    где заказать тур туры в крым евпатория отель невский берег 122 отзывы

  13. новый оскол гостиница купить однушку на мокроусова
    гк бархатные сезоны отзывы поисковые системы туров онлайн гостиница дружба нефтекумск
    кириллов вологодская область гостиницы гостиница лума в городе ярославле отель sk royal тула официальный сайт

  14. тур в краснодарский край с перелетом ла вита сатка
    отель к визит спб хостел на костылева краснодар отель золотые барханы
    заря отель москва санаторий источник ессентуки официальный рубцовые изменения

  15. сукко военный санаторий сан светлана
    цены в белоруссии 2021 гостевой дом чегет теберда курортный магазин туроператор официальный сайт
    гостиницы астрахани недорого окулист туапсе гостиница ракурс ульяновск официальный сайт

  16. vacation packages to cancun mexico all inclusive
    paradisus cancun kids
    best resorts in cancun for adults

  17. Разрешение на строительство — это государственный документ, предоставляемый правомочными структурами государственного аппарата или территориального руководства, который дает возможность начать строительство или осуществление строительных операций.
    Разрешение на строительство утверждает правовые положения и нормы к строительному процессу, включая узаконенные категории работ, приемлемые материалы и методы, а также включает строительные инструкции и комплекты охраны. Получение разрешения на стройку является обязательным документов для строительной сферы.

  18. Быстромонтируемые строения – это современные сооружения, которые различаются большой скоростью строительства и гибкостью. Они представляют собой сооруженные объекты, образующиеся из заранее произведенных компонентов или модулей, которые могут быть скоро установлены в пункте застройки.
    Калькулятор быстровозводимых зданий отличаются гибкостью также адаптируемостью, что позволяет просто менять и переделывать их в соответствии с нуждами клиента. Это экономически лучшее а также экологически долговечное решение, которое в последние лета приняло широкое распространение.

  19. Быстромонтируемые строения – это прогрессивные сооружения, которые различаются высокой скоростью возведения и гибкостью. Они представляют собой постройки, образующиеся из заранее выделанных составных частей или же узлов, которые могут быть быстрыми темпами установлены в территории стройки.
    Стоимость быстровозводимого здания владеют гибкостью а также адаптируемостью, что позволяет легко менять и переделывать их в соответствии с интересами клиента. Это экономически результативное и экологически долговечное решение, которое в последние лета приняло широкое распространение.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *