SEC goes after former UBS adviser for $5.8M theft

The United States Securities and Exchange Commission (SEC) has taken German Nino, a registered representative and investment adviser representative associated with UBS Financial Services Inc, to Court over a theft of $5.8 million from a client.

According to the SEC’s complaint, submitted at the Florida Southern District Court on Friday, January 21, 2022, between May 2014 and February 2020, Nino stole approximately $5.8 million from a long-standing advisory client.

At UBS, Nino was the financial advisor for the accounts of a high-net-worth couple (“Client”) who had invested approximately $11 million with UBS through Nino. Nino had discretionary authority over several of Client’s securities brokerage accounts and represented to Client that he would invest their funds in securities.

In May 2014, Nino began making unauthorized wire transfers out of certain of Client’s UBS accounts, and would sometimes liquidate Client’s securities at or about the same time as the wire transfers. Nino ultimately deposited those funds into a bank account that Nino kept separately from his marital accounts.

As part of this scheme, Nino represented to the client that he would invest the client’s funds in securities, but, instead, Nino used the funds for personal expenses—primarily gifts and travel and living expenses for women with whom he had romantic relationships. Nino also used a portion of the stolen funds to fully repay another client from whom he had previously misappropriated funds.

To conceal his fraud, Nino created and provided the client with fictitious account statements purporting to show the client’s investment portfolio and related balances, when in fact the accounts had significantly smaller balances. Nino also manipulated UBS’s records to ensure that the client did not receive notifications for wire transfers out of one of the client’s accounts. To effectuate larger fraudulent transfers, Nino forged the client’s signature on letters of authorization.

In early 2020, Client’s son discovered discrepancies with the account balance in one account, and began to confront Nino. Eventually, Nino confessed to the son that he had stolen Client’s money, promising that he would pay Client back with a signing bonus he would receive when he joined a new firm.

Client subsequently alerted UBS, which began to investigate the issue. In February 2020, UBS requested that Nino submit to an interview as part of its investigation. Nino resigned instead.

The SEC alleges that by engaging in the conduct described herein, Nino directly violated numerous antifraud provisions of the federal securities laws. The Commission seeks injunctive relief, disgorgement and prejudgment interest, and civil penalties against Nino.

74 Replies to “SEC goes after former UBS adviser for $5.8M theft”

  1. Speaker s Ruili Huang, PhD, National Center for Advancing Translational Sciences NCATS, National Institutes of Health NIH cialis 20mg price Keep up with such a wonderful master, Giving a soul imprint is far more unequal than a soul contract signed by Gregory

  2. Do you mind if I quote a couple of your articles as long asI provide credit and sources back to your website?My blog site is in the very same niche as yours and my users would certainly benefit from some of the information you present here.Please let me know if this okay with you. Thanks!

  3. สำรวจคาสิโนออนไลน์ที่ได้รับการจัดอันดับดีที่สุดในปี 2025 เปรียบเทียบโบนัส ตัวเลือกเกม และความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มชั้นนำเพื่อการเล่นเกมที่ปลอดภัยและคุ้มค่าคาสิโน

  4. Hi there, I log on to your blogs regularly.
    Your writing style is awesome, keep doing what you’re doing!

    My blog post :: vpn

  5. I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.

  6. Greate pieces. Keep writing such kind of info on your page.
    Im really impressed by your blog.
    Hey there, You have done an incredible job. I will definitely
    digg it and for my part suggest to my friends. I’m sure they’ll be benefited from this site.

  7. I think that everything posted was actually very reasonable.
    But, think on this, what if you were to create a killer title?
    I ain’t suggesting your information isn’t good, but suppose you added a post title that grabbed a person’s attention? I
    mean SEC goes after former UBS adviser for $5.8M theft – 55brokers is kinda plain. You should look
    at Yahoo’s front page and watch how they create post titles to get people to
    click. You might add a related video or a pic or
    two to get people excited about what you’ve written. Just
    my opinion, it might bring your posts a little livelier.

  8. Hey would you mind letting me know which webhost you’re using?
    I’ve loaded your blog in 3 different internet browsers and I must say this blog loads a lot faster then most.
    Can you suggest a good internet hosting provider at a honest price?

    Thanks, I appreciate it! https://tinyurl.com/yu2htvml eharmony special coupon code 2025

  9. Bei deinem Aufenthalt kannst du dir ein bis zwei Nächte in einem der Luxushotels vor Ort gönnen oder du
    besuchst Monaco zum Beispiel bei einem Tagesausflug von Nizza aus.
    Mit unter anderem dem Casino Monte-Carlo sowie dem Jachthafen bietet das kleine Monaco einige große Sehenswürdigkeiten, die aufgrund der geringen Distanzen gut
    zu Fuß nacheinander zu besuchen sind. Der Preis für den Casinobesuch beträgt 20 €, wenn Sie
    spielen möchten (ab 14 Uhr). Jeder (auch Kinder)
    kann das besuchen Salons ordinaires Und Privatsalons auf einer selbstgeführten Audiotour in den Morgenstunden, wenn die Kleiderordnung locker ist und kein Glücksspiel stattfindet.
    Jeder (auch Kinder) kann die besuchen ordinaires salons und private Salons auf einer
    selbstgeführten Audiotour in den Morgenstunden, wenn die Kleiderordnung entspannt ist und kein Glücksspiel stattfindet.

    Der legendäre Saal ist mit Gold, Gemälden, Skulpturen und Reliefs geschmückt und das prunkvolle Dekor befindet sich in unmittelbarer Nähe zu den Spieltischen. Das Train Bleau ist ein Restaurant, das einem Speisewagen nachempfunden ist, denn einst war Monaco
    nur mit der Bahn erreichbar. In der Salle Renaissance oder in der Salle des Amériques
    können die Gäste ihr Glück an den mehreren hundert Spielautomaten versuchen. Die Architektur entstammt
    der Belle Epoque und die Spieltische befinden sich in luxuriöser Umgebung von Kronleuchtern und Kristallglas.
    Das Casino de Monte-Carlo ist die Vorzeige-Spielbank Monacos, vielleicht
    sogar ganz Europas. In der Neuzeit haben die Betreiber die Monaco Casinos
    aber immer wieder zwischen Tradition und Innovation neu erfunden.
    Mit seinen Spieltischen auf der Terrasse mit Blick auf das Mittelmeer und dem warmen Schein seiner Kronleuchter innen und außen bietet dieser private Spielraum
    ein wirklich außergewöhnliches Erlebnis. 007-Schauspieler Roger
    Moore gehört zu den vielen Prominenten, die zeitweise das ganze Jahr über in Monaco lebten – ebenso wie Shirley Bassey, die eine Reihe von Titelsongs von James Bond sang, darunter
    „Goldfinger“ und „Diamonds are Forever“. Ob Sie spielen oder nicht, ein Blick in Monte Carlos legendäres Belle-Époque-Kasino aus Marmor und Gold ist ein Muss in Monaco.

    Das Restaurant Le Salon Rose mit seinen Alkoven und seiner hohen Decke hat
    sich seine Boudoir-Atmosphäre bewahrt und bietet
    eine Küche von hier und anderswo. Ansonsten bietet das Casino de Monte-Carlo eine Vielzahl von Spielen für jeden Geschmack.

    References:
    https://online-spielhallen.de/verde-casino-bonuscode-25e-promo-2025-ubersicht/

  10. Für „Casino“ tat sich das Kernteam aus „GoodFellas” wieder
    zusammen. Zur Not adelt er halt einen Durchschnittsfilm mit seiner Anwesenheit und nimmt den Gehaltsscheck kalt lächelnd
    mit. Zusammen mit seinen Kollegen taucht eine überragende Präsenz und Ausdrucksfähigkeit auf der Leinwand
    auf. Kevin Pollak zeigt den Zuschauern Philip Green. Kameramann Robert Richardson filmte in Las
    Vegas und Umgebung.
    Martin Scorsese als Regisseur leistete in „Casino“
    gute Arbeit über eine Länge von 178 Minuten Spielfilmzeit.
    Der Kriminalfilm „Casino“ aus dem Jahre 1995 spielt in Las Vegas während der 70er Jahre.
    Zusammen haben wir 205 Jahre, 10 Monate, 3 Wochen, 0 Tage,
    17 Stunden und 36 Minuten geschaut. Martin Scorsese veranschaulicht den Aufstieg
    und Fall oftmals introspektiv durch das Voice Over der Hauptdarsteller, die nicht das Gezeigte zerlabern, sondern es ausbauen,
    vertiefen, Las Vegas als die verlockende Falle preisgeben, welches die Stadt letzten Endes
    auch darstellt.

    References:
    https://online-spielhallen.de/iwild-casino-aktionscode-ihr-schlussel-zu-mehr-spielspas/

  11. Auf andere Varianten wie zum Beispiel Sofortüberweisung müsst ihr dagegen verzichten. Lediglich fünf verschiedene Anbieter
    befinden sich im Zahlungsportfolio. Eine Option zum freiwilligen Selbstausschluss
    konnte ich im Zuge meiner Recherchen dagegen nicht
    finden.
    Blackjack, Roulette und einige Spezialspiele runden das Angebot ab.

    Verwenden kleinerer Ersteinzahlungsbonus mit freundlichen Worten, um den Kassierer zu testen, dann wechseln zu Cashback oder
    Aufladungen mit niedrigem Einsatz. Viele Spieler profitieren von diesen Programmen, da sie durch zusätzliche Boni und
    Freispiele ihr Guthaben weiter erhöhen können. Das Casino bietet
    einen transparenten Willkommensbonus, der auf der Website detailliert beschrieben wird.

    Spieler können von einer Vielzahl an verfügbaren Boni profitieren, darunter
    der Erster Einzahlungsbonus, der Willkommensbonus und der Cashback Bonus.
    Da Vinci’S Gold Casino und seine Schwesterseiten bieten eine spannende Auswahl an Online-Glücksspielmöglichkeiten, die speziell für den deutschen Markt interessant
    sind. Ein exzellenter Kundenservice in einem
    Online-Casino wie Da Vinci’S Gold Casino bietet zahlreiche Vorteile.
    Für Verifizierungszwecke steht die E-Mail-Adresse zur Verfügung.

    References:
    https://online-spielhallen.de/spinanga-casino-promo-code-ihr-schlussel-zu-exklusiven-vorteilen/

  12. The variety of themes and features in slot games ensures that there’s always something
    new and exciting to play. New players can benefit from welcome bonuses, which often include
    deposit bonuses, free spins, or even cash with no strings attached.
    These games are typically developed by leading software providers, ensuring a high-quality and varied gaming experience.
    Always check if the online casino is a licensed USA
    gambling site and meets industry standards before making
    a deposit.
    High payout titles and exclusive mobile-only games like Jackpot Piatas,
    which includes features like free spins and a progressive jackpot, make
    it an appealing choice for slot fans. The minimum bet in roulette depends on the online
    casino, but can be as low as 10 pence. You can also play in no download casinos that allow you
    to play in your browser, but you will still have to register with the casino online before you can use their software.
    In a casino, players who win at roulette are simply having a lucky day.

    If you plan to play for real money, you will need a way to
    make a deposit, such as a credit card. Playing free
    online roulette games is also great for practicing your strategy and honing
    your skills before making any bets online.
    The majority of IGT’s games, like those of other software companies, are slot machines.
    Following that, they began delivering game machines to land-based places and subsequently expanded into internet
    gaming. They have started a new trend in recent years with virtual reality games,
    which they initially produced in 2016.

    References:
    https://blackcoin.co/richard-casino-no-deposit-bonus-promo-codes-tournaments/

  13. Specializing in Microsoft Power Platform, we empower businesses to streamline their operations through innovative low-code solutions that enhance
    productivity and digital transformation. Passionate Power
    Platform expert dedicated to sharing tips and tricks that empower developers to
    optimize their solutions and enhance their skills.
    As you develop your applications, consider how data is handled
    to optimize performance, especially in scenarios with significant data volume, like tracking
    fishing trips or camping adventures.
    Cash games with buy-ins ranging from $1 to $5 for each blind may be found.
    With skilled dealers and a friendly, inviting ambience,
    Treasury Brisbane is one of the greatest venues in Queensland to play cash poker games.
    The Treasury Casino has 80 gaming tables and more than 1,300 gaming machines spread out over three levels.
    Get ready to be amazed by the magnificent four-story atrium, which guarantees an unforgettable experience.
    You’ll discover a table, machine, or poker game that meets your budget.
    Click the ‘BUY NOW’ button belowGift Cards can be delivered to your choice
    of address via Express Post for an additional fee.

    Send us a message by clicking the “Contact Us” button below.
    You need to replace the data source placeholder into your
    own data source. The Save button code provided is just a guide.
    Now once the user finishes the updates, then he or she can click the save button.

    References:
    https://blackcoin.co/big4-casino-holiday-park-comprehensive-overview/

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *