CFTC secures entries of default in lawsuit against ROFX

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) has secured entries of default against four defendants in a lawsuit targeting fraudulent Forex scheme ROFX and the entities associated with it.

The Court Clerk has issued an order for an entry of default as to (1) Borys Konovalenko, (2) Easy Com LLC , (3) Global E-Advantages LLC a/k/a Kickmagic LLC, and (4) Grovee LLC.

Now, the CFTC requests that the Clerk of the Court enter defaults against Defendants (1) Notus LLC and (2) Shopostar LLC, pursuant to Fed. R. Civ. P. 55(a), for failure to answer, plead, or otherwise defend in a timely manner.

Defendant Notus LLC d/b/a ROFX is a recently dissolved Colorado limited liability company whose former principal office address was in Denver, Colorado. Notus is an entity which accepted approximately $22.6 million of the $58 million in ROFX customer funds Defendants misappropriated during the Relevant Period. Konovalenko, Shymko, Skala, and a third party (“Third Party R.V.”) are, or were, owners or members of Notus. Notus has never been registered with the CFTC in any capacity.

Defendant Shopostar LLC d/b/a ROFX is a Colorado limited liability company whose principal office address is in Denver, Colorado. Shopostar is an entity which accepted over $13.5 million in ROFX customer funds during the Relevant Period. Konovalenko is, or was, an owner and manager of Shopostar. Shopostar has never been registered with the CFTC in any capacity.

Let’s recall that, in this case, the CFTC alleges that from at least January 2018 through September 2021, Jase Davis, Borys Konovalenko, Anna Shymko, Alla Skala, and Timothy Stubbs, individually and as the controlling persons of the interrelated companies Notus LLC d/b/a ROFX, Easy Com LLC d/b/a ROFX, Global E-Advantages LLC a/k/a Kickmagic LLC d/b/a ROFX, Grovee LLC d/b/a ROFX, and Shopostar LLC d/b/a ROFX, acting through, and/or in conjunction with, the web-based entity, acting as a common enterprise, misappropriated at least $58 million as part of a fraudulent scheme in, and/or in connection with, the offering of leveraged, margined or financed agreements, contracts, or transactions in retail Forex to U.S. and international customers who were not eligible contracts participants (ECPs).

The CFTC seeks civil monetary penalties for each violation of the Act and Regulations, and remedial ancillary relief, including, but not limited to, disgorgement, pre- and post-judgment interest.

Posted on

11 Replies to “CFTC secures entries of default in lawsuit against ROFX”

  1. cheap cialis generic online I really am more understanding of the Steroid Era guys before 2004 because there was no testing and nothing in the Basic Agreement that covered it and much of the cheating was because others were doing it and you needed to keep up with the Jonesers

  2. erythromycin topical finasteride products Scenes from a Marriage premiered in 1973 as a six part miniseries on Swedish television, starring Liv Ullmann and Erland Josephson, which was then trimmed down for the cinema of viagra

  3. If you’re paying for a transfer, or adding money to your Wise account, the money must come from an account in your name. If the account holder is a third party, we can’t accept the money. Some accounts like this are: To make a transfer, you need to provide a bank recipient name, address, and the IBAN or SWIFT number. This information you can get when you initiate the SWIFT deposit on CEX.IO. Just enter the amount that you’re going to send, choose the country and click Proceed. You can give the receipt you get to your bank officer or use it in your online banking. But don’t forget to include your unique reference — an order number. .css-geb0bj-screenReaderloading Please stand by, while we are checking your browser… To transmit cryptocurrency, you’ll need the wallet address of the receiver. A wallet address is a unique string of characters that specifies where digital currency should be sent, much like a bank account number. Since crypto wallet addresses are lengthy, they are often presented as QR codes that can be scanned with a cryptocurrency program. Now let’s address the subject of how to transfer money overseas without incurring expensive costs.
    Technically, the idea of an electronic peer-to-peer currency was being tinkered with decades ago, but it wasn’t truly successful until 2008, when bitcoin was conceived. The basis of bitcoin’s creation, and all virtual currencies that have since followed, was to fix a number of perceived flaws with the way money is transmitted from one party to another. Discover the secret to the success of many crypto investors. The cryptosphere is now so much bigger than Bitcoin and people that limit themselves to only investing in Bitcoin will be sorely missing out…. This section of the Bitcoin Whitepaper describes how Satoshi Nakamoto proposes the Bitcoin network uses a “distributed timestamp server” to prove in which order transactions were generated. What does this mean? Investing involves risk. CryptoSimple is an internet and mobile-based platform and advisory service that helps clients achieve specific financial goals. Since past performance does not guarantee future results, the value of your investment may fluctuate. For this reason, CryptoSimple recommends that you think about your investment objectives before investing. CryptoSimple does not provide tax or financial planning services.

  4. I am currently writing a paper that is very related to your content. I read your article and I have some questions. I would like to ask you. Can you answer me? I’ll keep an eye out for your reply. 20bet

  5. Скорозагружаемые здания: финансовая польза в каждой детали!
    В сегодняшнем обществе, где минуты – капитал, строения быстрого монтажа стали решением, спасающим для коммерческой деятельности. Эти новаторские строения обладают надежность, экономическую эффективность и молниеносную установку, что делает их первоклассным вариантом для бизнес-проектов разных масштабов.
    [url=]Быстровозводимые каркасные здания из металлоконструкций[/url]
    1. Срочное строительство: Секунды – самое ценное в экономике, и экспресс-сооружения дают возможность значительно сократить время строительства. Это особенно востребовано в моменты, когда срочно требуется начать бизнес и начать извлекать прибыль.
    2. Экономия средств: За счет оптимизации процессов производства элементов и сборки на месте, финансовые издержки на быстровозводимые объекты часто бывает ниже, по сравнению с обычными строительными задачами. Это позволяет сократить затраты и получить лучшую инвестиционную отдачу.
    Подробнее на [url=][/url]
    В заключение, объекты быстрого возвода – это великолепное решение для коммерческих задач. Они сочетают в себе быстрое строительство, экономичность и повышенную надежность, что дает им возможность первоклассным вариантом для предприятий, ориентированных на оперативный бизнес-старт и извлекать прибыль. Не упустите возможность сократить затраты и время, прекрасно себя показавшие быстровозводимые сооружения для ваших будущих проектов!

  6. Скоро возводимые здания: прибыль для бизнеса в каждом кирпиче!
    В современной сфере, где время имеет значение, сооружения с быстрым монтажем стали настоящим выходом для экономической сферы. Эти новаторские строения сочетают в себе устойчивость, финансовую эффективность и молниеносную установку, что обуславливает их превосходным выбором для бизнес-проектов разных масштабов.
    [url=]Легковозводимые здания из металлоконструкций цена[/url]
    1. Высокая скорость возвода: Секунды – самое ценное в коммерческой деятельности, и здания с высокой скоростью строительства обеспечивают существенное уменьшение сроков стройки. Это особенно востребовано в сценариях, когда актуально оперативно начать предпринимательство и начать извлекать прибыль.
    2. Экономичность: За счет оптимизации процессов производства элементов и сборки на месте, расходы на скоростройки часто оказывается ниже, по сравнению с обычными строительными задачами. Это обеспечивает экономию средств и получить лучшую инвестиционную отдачу.
    Подробнее на [url=][/url]
    В заключение, скоростроительные сооружения – это идеальное решение для бизнес-мероприятий. Они комбинируют в себе быстроту возведения, эффективное использование ресурсов и повышенную надежность, что дает им возможность наилучшим вариантом для фирм, желающих быстро начать вести бизнес и получать доход. Не упустите шанс экономии времени и денег, наилучшие объекты быстрого возвода для ваших будущих проектов!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *