CMC Markets contemplating split into two separate companies: Sky News

Sky News has reported over the weekend that leading UK online trading firm CMC Markets (LON:CMCX) is working with financial advisors on a possible breakup of CMC into two separate, publicly traded companies.

Under the plan being looked at by the CMC board, one entity – likely to retain the CMC name – would keep CMC’s traditional leveraged and spread trading business, while the “new” spun-off company would take with it CMC’s other consumer investment products, such as investment management and direct share trading.

The purpose of the breakup, being looked at by the CMC board, is to unlock value for shareholders. CMC controlling shareholder Lord Peter Cruddas, who owns more than 60% of CMC, has long opined that his company is undervalued. A quick look at the numbers bears that out, with CMC trading at a discount to the relative valuations of its main rivals in the UK CFD trading business, IG Group (LON:IGG) and Plus500 (LON:PLUS). Both IG and Plus500 trade at a significant premium to CMC, based on enterprise value to revenues.

Market Cap £M Revenues £M Market Cap/Rev
IG                      3,390                         853 4.0x
Plus500                      1,280                         485 2.6x
CMC Markets                         755                         410 1.8x

CMC Markets shares traded down by 27% in early September after the company disclosed that its revenues for FY2022 were going to be less than expected. The contemplated breakup would aim to separate the businesses which are subject to high levels of volatility – namely the leveraged trading business – from the “steadier businesses”, which have been a key part of CMC’s focus in recent years, especially, outside the UK, such as CMC’s Australia and New Zealand stockbroking business.

Sky News claims that while the plan being led by CMC Chairman James Richards is still at an early stage, the company could announce “within days” that it has begun work on the potential split.

CMC Shares are down this year by 35%, while the stock market is well up (e.g. FTSE 100 is +12% YTD). We will continue to follow this story as it develops.

CMC Markets share price, 2021 year to date. Source: Google Finance.

Posted on

124 Replies to “CMC Markets contemplating split into two separate companies: Sky News”

  2. ателика крым официальный сайт пансионат горный воздух отзывы
    лечебно оздоровительный комплекс солнечная геленджик отель гранд тамбов официальный сайт новороссийск гостиницы на берегу моря
    санаторий дилуч анапа лечение абхазия багрипш отдых в пицунде 2022

  3. дагестан отдых на море с детьми парк отель плазма в тульской области
    отдых в крыму все включено недорого лазурный берег береговое феодосия санаторий нарат
    база горизонт новая ладога цены звездный тула воронежский санаторий

  4. офтальмологический санаторий гостиница котбус
    вода еринская дома отдыха с новогодней программой 2021 кисловодск санатории с лечением цены 2021
    сталинграда 22 севастополь калипсо сочи отель электросон аппарат

  5. санаторий башкирии гостиница фаворит плес
    биг хостел калининград villa valentina алушта пансионат гагрипш абхазия отзывы
    ариум отель гостевой дом рай витязево лучшие лечебные санатории крыма

  6. дельфин отель сочи лучшие санатории подмосковья
    кошкин дом горячий ключ элорма кисловодск сколько действительна санаторная карта
    валдай хостел санатории ленинградская область с бассейном гостиница в кеми

  7. гостиницы в ялте земноморск
    отель 4 сезона санкт петербург самшитовые рощи абхазия светлана санаторий сочи официальный сайт
    россия белокуриха официальный сайт цены новосибирск домина гостиница рождественская великий устюг

  8. химки отель санаторий родник анапа лечение
    гостиница милот волжский юсуповский дворец в ялте фото артек как добраться из москвы
    айвенго база отдыха волгодонск официальный сайт питер хостел бутик отель абхазия

  9. санатории крыма цены дом отдыха спб
    спа отель коломна друзья на восстания отель в витязево все включено
    оксана отель виа сакра краснодар хостел в сызрани

  10. отель жемчужина моря кабардинка кипарисы в сочи
    санаторий белоруссия мисхор отзывы санатории в геленджике цены пансионат бургас сочи цены
    отель с бассейном ярославль отдых в санаториях челябинской области москва гостиница симферополь

  11. отель ореанда вакансии невролога в московской области
    санатории узбекистана цены санаторий дюльбер цм донна роза
    кристалл в анапе горящие путевки 2021 приморье отзывы

  12. санаторий лермонтово сургутнефтегаз официальный сайт хостел овсянка южно сахалинск
    горячие туры краснодарский край солнечный санаторий геленджик кабардинка крым санаторий марат
    холидей инн садовая 62 абхазия мюссера пансионат цены на 2021 ресторан аура лоо

  13. минеральные ванны в ессентуках отель ринг волгоград официальный
    пансионат солнечный отзывы отель вижн краснодар отель краснодарский край
    санаторий источник отзывы аквамарин 2 сочи голден парк клин

  14. пансионат ямал небуг официальный сайт санаторий на море с лечением недорого
    гостиницы кисловодска с бассейном туры ялта интурист архипо осиповка роза ветров
    кисловодск санаторий жемчужина кавказа официальный сайт алушта вилла аннигора самые популярные санатории россии

  15. гостиница татьяна прованс звенигород гостиницы месягутово
    оленевка крым гостиницы и отели с чего лучше начинать утро фамп ефремов кафе
    пестово пансионат официальный сайт горящие туры в кисловодск алтайский замок

  16. гостиничный комплекс торнадо новомихайловский официальный сайт белый пляж анапа джемете
    кругозор кисловодск отзывы 2021 отзывы санаторий виктория азимут прометей небуг
    санаторий орленок евпатория санатории приморье клуб раздолье

  122. Разрешение на строительство — это официальный документ, выписываемый полномочными учреждениями государственного аппарата или местного управления, который предоставляет начать возведение или производство строительного процесса.
    Получение рнс формулирует законодательные принципы и требования к возведению, включая разрешенные категории работ, предусмотренные материалы и способы, а также включает строительные стандарты и комплексы безопасности. Получение разрешения на строительный процесс является обязательным документов для строительной сферы.

  123. Быстромонтируемые строения – это прогрессивные строения, которые различаются громадной быстротой возведения и мобильностью. Они представляют собой сооружения, состоящие из заранее изготовленных деталей либо узлов, которые могут быть быстрыми темпами установлены в пункте застройки.
    Быстровозводимые капитальные здания располагают гибкостью также адаптируемостью, что позволяет просто изменять а также адаптировать их в соответствии с интересами покупателя. Это экономически продуктивное а также экологически долговечное решение, которое в крайние лета получило маштабное распространение.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *