FCA imposes £63.9M fine on HSBC for AML failings

The UK Financial Conduct Authority (FCA) announces the imposition of a fine of £63,946,800 on HSBC Bank plc for failings in its anti-money laundering (AML) processes.

HSBC used automated processes to monitor hundreds of millions of transactions a month to identify possible financial crime. However, the FCA found that three key parts of HSBC’s transaction monitoring systems showed serious weaknesses over a period of eight years from 31 March 2010 to 31 March 2018.

In particular, HSBC failed to:

  • consider whether the scenarios used to identify indicators of money laundering or terrorist financing covered relevant risks until 2014; and carry out timely risk assessments for new scenarios after 2016;
  • appropriately test and update the parameters within the systems that were used to determine whether a transaction was indicative of potentially suspicious activity;
  • check the accuracy and completeness of the data being fed into, and contained within, monitoring systems.

HSBC did not dispute the FCA’s findings and agreed to settle at the earliest possible opportunity, which meant it qualified for a 30% discount. Otherwise, the FCA would have imposed a financial penalty of £91,352,600.

HSBC has undertaken a large-scale remediation program into its AML processes, which was supervised by the FCA.

Mark Steward, Executive Director of Enforcement and Market Oversight at the FCA, said:

‘HSBC’s transaction monitoring systems were not effective for a prolonged period despite the issue being highlighted on numerous occasions. These failings are unacceptable and exposed the bank and community to avoidable risks, especially as the remediation took such a long time. HSBC continued their remediation to address these weaknesses after the relevant period.’

Posted on

123 Replies to “FCA imposes £63.9M fine on HSBC for AML failings”

  2. отдых в подмосковных домах отдыха лучшие отели лоо
    путевки на море в россии сочи парк отель цены отзывы курорты абхазии цены 2016
    аквамарин отель в сочи отели с кэшбэком утриш резиденция

  3. крым альпийская долина александрия петергоф отель
    гостиница пилигрим тобольск гостиница маяк пенза отели подмосковья все включено
    имеретинский прибрежный отель мари санкт петербург официальный сайт sanatorii

  4. старотитаровской бархатные сезоны сочи русский дом
    авиатор ульяновск гостиница энигма хабаровск отели новосибирска цены
    хостел метро тур санкт петербург санаторий ерино подмосковье отель аква вита небуг

  5. сочи адлер гостиницы цены ekvator holiday село оленевка
    гостиница ока калуга суздаль отель сокол апарт отель колорит анапа
    парк отели все включено в подмосковье коралл санаторий 3 гостиница аэростар в москве

  6. аристократ отель в костроме гостиница космос метро
    сочи сан золотой колос сергиевские минеральные воды санаторий отзывы санатории мать и дитя
    гагры абхазия отдых 2021 гостиницы кисловодска в парковой зоне отель музыка и время ярославль официальный сайт

  7. лечебные санатории в абхазии анализы для санатория взрослым
    сураж гостиницы сочи отель вилла анна официальный сайт гостиница уржум
    бекасово спа отель официальный сайт отель роза ветров сочи на карте гостиница южная башня краснодар

  8. витязево меридиан гостиницы лахденпохья
    гостиницы в карелии нетизен москва анатоль адлер отзывы
    лечение опорно двигательного аппарата куда поехать отель бристоль ялта официальный дома отдыха алтай

  9. гольф клуб горки аляска гостиница ноябрьск
    санаторий ивушка официальный сайт отель баден краснодар ессентуки санатории где находится
    арена ижевск гостиница учкуевка яркий берег увильды санаторий официальный сайт прайс

  10. гостиница атаманская ростов на дону санаторий синдика
    отель роза спрингс сочи где отдохнуть в абхазии лучшие курорты феодосия 2021
    геленджик пекинский дворик хостел кемерово лучшие курорты россии для отдыха с детьми

  11. отель паркофф москва официальный сайт трехгорка евпатория
    крымск гостиницы недорого гостевой дом мелания орджоникидзе дом семейного отдыха федор шаляпин
    отель radisson collection адлер отели в анапе с крытым бассейном санатория сосновый бор васильево цены

  12. санаторий янгантау башкирия лечение цена resort отзывы
    белокуриха гостевые дома отели кисловодска рядом с парком с бассейном санаторий бирюза лазаревское отзывы
    отель шишкин елабуга отдыхать на взморье отель облака мин воды

  13. расписание электричек юматово уфа лучшие отели джемете
    отели сочи с животными путевки точка ру подсолнух пирочи
    подмосковный пансионат с бассейном крым в апреле отдых в анапе в июле

  14. дом отдыха бетта наличие мест 2022 г хостел матрешка красноярск
    hilton garden inn уфа цены гостиница в серпухове недорого 8 миля тольятти
    лучшие дома отдыха в башкирии санаторий в лесу детский отель в подмосковье все включено

  15. зеленый мыс крым алупка санаторий машук железноводск официальный сайт
    гостиницы олонец карелия гагра отель амра гостиница европейская ухта
    ленина 99 елец пансионат в феодосии отели витязево первая линия

  85. best resorts to stay in cancun
    best all inclusive resorts cancun adults only
    cancun mexico casino resorts

  91. best restaurants cancun hotel zone
    top ten all inclusive resorts in cancun
    cancun resorts all inclusive packages

  116. Разрешение на строительство — это административный удостоверение, предоставленный уполномоченными структурами государственной власти или субъектного руководства, который предоставляет начать строительство или исполнение строительных операций.
    Получение рнс устанавливает юридические принципы и нормы к стройке, включая допустимые категории работ, дозволенные материалы и подходы, а также включает строительные регламенты и пакеты охраны. Получение разрешения на строительный процесс является обязательным документов для строительной сферы.

  117. Быстровозводимые строения – это новейшие системы, которые различаются большой быстротой возведения и мобильностью. Они представляют собой сооружения, состоящие из эскизно сделанных элементов либо модулей, которые могут быть быстро установлены на районе застройки.
    Каркасное здание из металлоконструкций и сэндвич панелей отличаются гибкостью а также адаптируемостью, что позволяет просто изменять и адаптировать их в соответствии с нуждами покупателя. Это экономически продуктивное а также экологически стойкое решение, которое в последние годы заполучило маштабное распространение.

  118. Абузоустойчивый VPS
    Виртуальные серверы VPS/VDS: Путь к Успешному Бизнесу

    В мире современных технологий и онлайн-бизнеса важно иметь надежную инфраструктуру для развития проектов и обеспечения безопасности данных. В этой статье мы рассмотрим, почему виртуальные серверы VPS/VDS, предлагаемые по стартовой цене всего 13 рублей, являются ключом к успеху в современном бизнесе

  119. VPS SERVER
    Высокоскоростной доступ в Интернет: до 1000 Мбит/с
    Скорость подключения к Интернету — еще один важный фактор для успеха вашего проекта. Наши VPS/VDS-серверы, адаптированные как под Windows, так и под Linux, обеспечивают доступ в Интернет со скоростью до 1000 Мбит/с, что гарантирует быструю загрузку веб-страниц и высокую производительность онлайн-приложений на обеих операционных системах.

  120. https://medium.com/@AshantiRoa20488/бесплатный-сервер-ubuntu-прокси-и-бесплатным-доменом-facd864056b9
    VPS SERVER
    Высокоскоростной доступ в Интернет: до 1000 Мбит/с
    Скорость подключения к Интернету — еще один важный фактор для успеха вашего проекта. Наши VPS/VDS-серверы, адаптированные как под Windows, так и под Linux, обеспечивают доступ в Интернет со скоростью до 1000 Мбит/с, что гарантирует быструю загрузку веб-страниц и высокую производительность онлайн-приложений на обеих операционных системах.

  122. Tiêu đề: “B52 Club – Trải nghiệm Game Đánh Bài Trực Tuyến Tuyệt Vời”

    B52 Club là một cổng game phổ biến trong cộng đồng trực tuyến, đưa người chơi vào thế giới hấp dẫn với nhiều yếu tố quan trọng đã giúp trò chơi trở nên nổi tiếng và thu hút đông đảo người tham gia.

    1. Bảo mật và An toàn
    B52 Club đặt sự bảo mật và an toàn lên hàng đầu. Trang web đảm bảo bảo vệ thông tin người dùng, tiền tệ và dữ liệu cá nhân bằng cách sử dụng biện pháp bảo mật mạnh mẽ. Chứng chỉ SSL đảm bảo việc mã hóa thông tin, cùng với việc được cấp phép bởi các tổ chức uy tín, tạo nên một môi trường chơi game đáng tin cậy.

    2. Đa dạng về Trò chơi
    B52 Play nổi tiếng với sự đa dạng trong danh mục trò chơi. Người chơi có thể thưởng thức nhiều trò chơi đánh bài phổ biến như baccarat, blackjack, poker, và nhiều trò chơi đánh bài cá nhân khác. Điều này tạo ra sự đa dạng và hứng thú cho mọi người chơi.

    3. Hỗ trợ Khách hàng Chuyên Nghiệp
    B52 Club tự hào với đội ngũ hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp, tận tâm và hiệu quả. Người chơi có thể liên hệ thông qua các kênh như chat trực tuyến, email, điện thoại, hoặc mạng xã hội. Vấn đề kỹ thuật, tài khoản hay bất kỳ thắc mắc nào đều được giải quyết nhanh chóng.

    4. Phương Thức Thanh Toán An Toàn
    B52 Club cung cấp nhiều phương thức thanh toán để đảm bảo người chơi có thể dễ dàng nạp và rút tiền một cách an toàn và thuận tiện. Quy trình thanh toán được thiết kế để mang lại trải nghiệm đơn giản và hiệu quả cho người chơi.

    5. Chính Sách Thưởng và Ưu Đãi Hấp Dẫn
    Khi đánh giá một cổng game B52, chính sách thưởng và ưu đãi luôn được chú ý. B52 Club không chỉ mang đến những chính sách thưởng hấp dẫn mà còn cam kết đối xử công bằng và minh bạch đối với người chơi. Điều này giúp thu hút và giữ chân người chơi trên thương trường game đánh bài trực tuyến.

    Hướng Dẫn Tải và Cài Đặt
    Để tham gia vào B52 Club, người chơi có thể tải file APK cho hệ điều hành Android hoặc iOS theo hướng dẫn chi tiết trên trang web. Quy trình đơn giản và thuận tiện giúp người chơi nhanh chóng trải nghiệm trò chơi.

    Với những ưu điểm vượt trội như vậy, B52 Club không chỉ là nơi giải trí tuyệt vời mà còn là điểm đến lý tưởng cho những người yêu thích thách thức và may mắn.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *